Latihan Soal Utang Obligasi Jangka Panjang IFRS

Venezuela Co. akan mendirikan arena hockey baru sebesar $ 2.500.000 menerima uang muka dari pebisnis lokal untuk mendukung proyek tersebut sebesar $ 500.000, dan sekarang membutuhkan pinjaman sebesar $2.000.000 untuk menyelesaikan proyeknya. Oleh karena itu mereka memutuskan untuk meminjam $2.000.000 dengan bunga 10,5%, obligasi 10 tahun. Obligasi tersebut tertanggal 1 Januari 2009 dan pembayaran bunga tahunan dibayarkan pada 1 januari setiap tahunnya. market rate pada saat itu adalah 10 %.

• Buatlah journal entry untuk mencatat utang obligasi tersebut tanggal 1 Januari 2009
• Buatlah jadwal amortisasi sampa tanggal 1 januari 2013
• Asumsikan pada tanggal 1 Juli 2012 Venezuela Co. mengembalikan setengah utang tersebut sebesar $ 1.065.000 ditambah bunga. Buatlah jurnal entrynya.

Jawab:
Hal pertama yang perlu dilakukan adalah menghitung nilai saat ini dari obligasi tersebut karena utang obligasi adalah utang jangka panjang maka  harus disesuaikan.

PV of the principal $ 2.000.000 x 0,38554	$    771.080
PV of the interest payment $ 210.000 x 6,14457	$ 1.290.360
	$ 2.061.440

1 Januari 2009	Cash		$ 2.061.440
		Bond Payable		$ 2.061.440

jadwal amortisasi

Tanggal	Cash Paid	Interest Expense	Premium Amortization	Carrying Amount
1-1-2009				$ 2.061.440
1-1-2010	$ 210.000	$ 206.144	$ 3.856	$ 2.057.584
1-1-2011	$ 210.000	$ 206.758	$ 4.242	$ 2.053.342
1-1-2012	$ 210.000	$ 205.334	$ 4.666	$ 2.048.676
1-1-2013	$ 210.000	$ 204.868	$ 5.132	$ 2.043.544

Keterangan:
Cash paid adalah jumlah bunga yang harus dibayar setiap tahunnya karena bunga obligasi ini menggunakan anually atau tahunan maka dibayarkan setiap satu tahun dihitung dari tanggal utang tersebut. pembayaran bunga juga bisa menggunakan semiannualy (setengah tahunan). Cash paid ini didapat dari 2.000.000 x 10.5%
Interest Expense adalah beban bunga yang sesungguhnya dikenakan pada utang obligasi dihitung berdasarkan nilai bunga pasar yang ditetapkan saat itu. Interest Expense didapat dari 2.061.440 x 10%
Premium Amortization adalah premi yang didapatkan dari selisih Cash paid dengan interest expense.
Carrying Amount adalah nilai buku dari utang obligasi. Karena adanya premi nilai buku tersebut terus menurun hingga jatuh tempo akan didapatkan nilai $ 2.000.000

Perhitungan Untung/Rugi

Carrying amount as of 1/1/2012	2.048.676
Less: Amortisasi of Bond Premium
(5.132 : 2)	2.566
Carrying amout as of 7/1/2012	2.046.110
Reacquisition price	1.065.000
Carrying amount 7/1/2012
(2.046.110/2) Loss	1.023.055
	41.945

Jurnalnya

01-Jul-12	Interest Expense (204.868 x 1/2 x 6/12)		$ 51.217,00
	Bonds Payable		$ 1.283,00
		Cash (210.000 x 1/2 x 6/12)		$ 52.500,00
01-Jul-12	Bonds Payable		$ 1.023.055,00
	Loss on Extinguishment of Bonds		$ 41.945,00
		Cash		$ 1.065.000,00